Češi často nechávají své úspory volně ležet na běžném účtu, ale současná ekonomická situace je nutí přemýšlet o tom, jak je zhodnotit. Protiinflační dluhopisy jsou bezpečnou volbou pro zhodnocení finančních prostředků, když je dlužníkem stát, který vyplácí úrok v závislosti na inflaci.
Dluhopisy Republiky jsou v současné době pozastaveny, ale existují další alternativy s minimálním rizikem a slušnými výnosy. Přečtěte si, na jakém principu fungují protiinflační dluhopisy, jaké jsou jejich hlavní benefity a jak si ve srovnání s nimi vedou další druhy dluhopisů.
Protiinflační dluhopisy jsou bezpečnou investicí pro nováčky i zkušené investory
Obsah
Tento typ dluhopisů vydává stát ve snaze snížit dopady narůstající inflace. Jedná se o konzervativní typ investice, kterou lze v našich ekonomických podmínkách objektivně považovat za velmi bezpečnou. Česká republika má vysoké ratingové hodnocení. Riziko, že by stát nemohl dostát závazkům vůči věřitelům (občanům) je tedy minimální.
Toto pravidlo samozřejmě neplatí, pokud se rozhodnete nakoupit dluhopisy zemí, které jsou hodnoceny jako rizikové. Státy, jejichž ekonomická situace není stabilní, nemusí být z dlouhodobého hlediska schopny své dluhy splácet. Investice do takových státních dluhopisů tedy není bezpečná, nicméně země s nízkým ratingem často nabízí velmi štědré výnosy a díky tomu jsou pro potenciální investory atraktivní i přes vyšší míru rizika.
Proč je pro investory nákup českých protiinflačních dluhopisů důležitý?
Druhy protiinflačních státních dluhopisů
Pokud se s investováním teprve nesměle seznamujete a zatím netušíte, do čeho investovat, státní dluhopisy jsou dobrým odrazovým můstkem. Vybírat můžete z následujících možností:
- Reinvestiční dluhopisy Republiky – jejich výnosy jsou pevně stanovené a vypláceny ročně. První rok začínají na 0,5 % a šestý rok se dostanou na 3 %. Průměrný výnos se tedy pohybuje okolo 1,8 %.
- Protiinflační dluhopisy Republiky – byly vydány v roce 2018 u příležitosti 100. výročí založení Českého, respektive Československého státu. Aktuálně jsou však pro nákup dočasně nedostupné a další úpisy nejsou prozatím plánované.
- Zelené dluhopisy (green bonds) – první cenné papíry tohoto typu byly vydány v roce 2007. Jedná se o ekologický nástroj, jehož hlavním cílem je podpořit specifický ekologický projekt, který má za cíl zlepšit životní prostředí. Navíc jsou osvobozeny od daně, takže jsou levnější pro emitenta a nabízí lákavější výnosy pro investory.
Protiinflační dluhopisy Republiky mají tyto 4 hlavní benefity:
Jak koupit státní protiinflační dluhopisy?
- Dluhopisy si můžete zakoupit osobně na pobočkách vybraných distributorů (v České spořitelně nebo ČSOB).
- Transakci provedete elektronicky skrze přístup ke správě majetkového účtu. Za nákup touto metodou neplatíte žádné dodatečné poplatky. Neplatíte tedy nic navíc a máte také možnost rychle a pohodlně ověřit stav majetkového účtu - stačí vám třeba jen mobilní telefon.
Zaujaly vás protiinflační dluhopisy?
Výnos se počítá následovně:
| Emise 1. 7. 2020 | Emise 1. 10. 2020 | Emise 31. 12. 2020 | Emise 1. 4. 2021 | Emise 1. 10. 2021 | Emise 3. 1. 2022 | |
| Průměrný hrubý výnos | 1,50 % | 1,00 % | 1,00 % | 1,00 % | 1,50 % | 1,50 % |
| Průměrný čistý výnos | 1,27 % (15 % daň) | 0,85 % (15 % daň) | 0,85 % (15 % daň) | 1,00 % (0 % daň) | 1,50 % (0 % daň) | 1,50 % (0 % daň) |
Průměrný hrubý výnos | Průměrný čistý výnos | |
Emise 1. 7. 2020 | 1,50 % | 1,27 % (15 % daň) |
Emise 1. 10. 2020 | 1,00 % | 0,85 % (15 % daň) |
| Emise 31. 12. 2020 | 1,00 % | 0,85 % (15 % daň) |
| Emise 1. 4. 2021 | 1,00 % | 1,00 % (0 % daň) |
Emise 1. 10. 2021 | 1,50 % | 1,50 % (0 % daň) |
| Emise 3. 1. 2022 | 1,50 % | 1,50 % (0 % daň) |
Korporátní versus protiinflační dluhopisy 2023
Jaké jsou vaše možnosti?
- Termínované vklady se řadí mezi konzervativní investice, které patří do specifické kategorie spořicích účtů. Je pro ně typická fixní úroková sazba, která je stanovena na pevně určenou dobu. To v praxi znamená, že se vám vaše úspory budou úročit po celou dobu stejně. Peníze si můžete vybrat zpět v předem daném termínu. Jedná se o relativně bezpečnou investici.
- Korporátní dluhopisy vydávají soukromé firmy. Tento druh cenných papírů dokáže generovat výrazně vyšší výnosy než státní dluhopisy. V průměru firmy nabízejí 5 až 10% úrok. Vyšší výnosy jdou ale ruku v ruce s vyšší mírou rizika. Firma (emitent) se zavazuje, že bude investorům vyplácet výnosy (nejčastěji měsíčně nebo čtvrtletně). Peníze z dluhopisů používají na konkrétní účely. Ve většině případů jsou využity na nákup strojů, modernizaci a inovaci provozů atd. Přesně tedy víte, na co budou vaše peníze použity, a tím pádem můžete dluhopisy vybírat podle preferovaného podnikatelského záměru.
Korporátní dluhopisy je nutné vybírat s rozvahou
Jak nakoupit dluhopisy bezpečně? Nákup firemních cenných papírů byste neměli uskutečnit bez pečlivé přípravy. Před plánovanou investicí si zjistěte o dané společnosti co nejvíce informací. Nenechte se zlákat pouze na vidinu nadstandardních výnosů. V tomto případě platí, že čím vyšší jsou úroky, tím vyšší je míra možného rizika.
Zaměřte se na následující body:
dluhopisy zcela nových společností patří mezi nejrizikovější, protože je velmi těžké odhadnout, jak si povede v reálných podmínkách. Firmy, které už na trhu působí několik let mají dohledatelnou historii. Můžete si ověřit, zda byly jejich předešlé projekty úspěšné, či nikoliv a další podstatné detaily týkající se jejich zamýšlených investic nebo managementu.
společnost by měla velmi jasně definovat, do čeho bude vybrané prostředky investovat. Optimální jsou investice do projektů, které se již osvědčily. Taková firma nejčastěji investuje do nákupu nových zařízení a rozšiřování provozu z důvodu vysoké poptávky po jejich produktech či službách. Dostatek zakázek je pozitivním signálem, že bude v budoucnu schopna plnit závazky vůči věřitelům.
nákupem dluhopisů zhodnotíte své úspory a zároveň můžete přispět k zlepšení životního prostředí.
do korporátních dluhopisů můžete investovat zcela samostatně. Nákup lze provést jednoduše online bez dalších poplatků.
